債券的即期收益率是

即期收益率（SpotRat）也稱零息利率，是零息債券到期收益率的簡稱。在債券定價公式中，即期收益率就是用來進行現金流貼現的貼現率。（年）到期收益率YTM是假設息票的再投資收益率也爲YTM。債券即期收益率計算（年）到期收益率YTM是假設息票的再投資收益率也爲YTM，投資者持有到期，期初投入×（1＋YTM）的N（期限）次方＝到期總收益（包括本金，息票，以及息票的再投資收益）。對於評價債券的優劣，作用不大。年有效收益率，（1＋Y/2）^2-1，到期收益率是名義的，有效收益率是實際的。即期收益率是零息券的到期收益率當前收益率是息票/價格。遠期收益率是將來的收益率，如從現在起六個月後的六個月期的債券的到期收益率。債券即期收益率公式即期收益率：債券當時買賣的收益率公式：Y=債券的年利息收入/債券當時的市價