淺談現代民營企業財務管理現狀與對策

1 、當前民營企業財務管理現狀及存在的共性問題

現代企業財務管理是在傳統財務管理基礎上的揚棄發展，與封閉、事後、靜態爲主要特徵的財務管理有很大差異，財務管理任一方面決策對企業的生存和 發展都關係重大，成爲企業管理的核心，對企業的生存和發展起着非常重要的作用，但卻是許多民營企業的軟肋。在現實運作中，儘管許多民營企業也具備較強的競 爭力，其發展初期的經營業績也不錯，但最終還是陷入了種種困境，其中最主要的原因就是整體的財務管理水平落後，財務管理制度不健全、行爲不規範，從而導致 財務管理混亂，使企業缺乏真實可靠的財務數據，從而導致經營決策的失誤。

(1)民營企業管理者管理觀念落後陳舊，財務管理意識不強

由於歷史的原因，我國的民營企業中，大多尚未建立起現代企業制度，財務管理和經營管理不規範，中小企業大多是以家庭經營、合夥經營等方式發展起 來的，相當一部分選擇有限責任公司組織形式，這類企業在建設初期就以情義代替規章制度，形成家族式的經營管理模式，文化素質整體不高，大部分民營企業主缺 乏財務管理的意識，不具備現代企業制度的經營管理理念，往往以親信主導財政大權，實質爲管財、守財;素質相對較高的民營高科技企業管理者，又普遍存在着長 於技術而拙於管理的現象，企業的發展、壯大完全依靠過硬的生產技術和艱難的銷售行爲，付出與收益嚴重不配比，這些因素漸漸使財務管理失去了在企業中應有的 地位和作用，從而在一定程度上制約或限制了企業發展壯大。

企業管理者忽視財務管理的核心地位，缺乏必要的財務管理理論和方法，不制訂相應的規章制度或者有制度而不嚴格執行，以人治爲根本，致使財務管理 基礎工作薄弱、體制不協調，內部控制制度不健全，對企業財務管理的認識還停留在“記賬”、“算賬”上，會計覈算極不規範。更爲嚴重的是民營企業的財務主管 人員大多也未具備相應的專業素質，大部分民營企業由管理者本人的親屬擔任會計、出納，甚至出現出納人員領導財務工作現象，管理職責不分、越權行事，造成管 理混亂無序、暗箱操作盛行、財務監控不嚴、會計信息失真，財務管理流於形式、形同虛設而導致企業凝聚力喪失，具有先進管理、經營經驗的人不能融入企業，工 作主動性、積極性、創造性不高，導致企業發展緩慢，給財務工作埋下隱患。這些隱患的危害在創業初期尚不明顯，但一旦進入資本化、規模化經營後，它們的影響 力就會逐步擴大，在投資方面無可靠、可用的經濟數據支撐，致使企業投資失誤陷入經營困境，最終將導致企業走向衰退與沒落。

(2)籌資渠道狹窄，融資能力不足，資金嚴重不足，成爲阻礙企業發展的不利因素

資金是企業生存和發展的關鍵，一個健康發展的企業不但要能充分利用好內部資金來源，還要能有效地從外部融入資金，充分利用財務槓桿作用是企業快 速成長、發展壯大的關鍵。我國的民營企業，其資金主要來自於自身的積累，金融機構貸款所佔比例非常小，目前中小企業的貸款規模僅佔銀行信貸總額的8%左 右，民營企業融資難、擔保難仍然是制約民營企業發展壯大最突出的問題。

首先，我國民營企業發展比較混亂，各種企業良莠不齊，商業欺詐、坑蒙拐騙、違約等行爲時有發生，歇業倒閉的頻率也比較快，存續發展的民營企業負 債過多，融資成本高，風險大，自身財務管理、覈算不夠規範、財務管理透明度差，企業不注重資信建設，這些都使銀行對民營企業的貸款風險增大，社會也逐漸形 成了對民營企業的偏見，造成了民營企業和銀行之間的距離，銀企聯繫不強，企業資信往往達不到金融機構的信貸標準。

其次，在民營企業直接融資方面，證券市場準入門檻

高，我國資本市場還很不完善，大部分企業尤其是中小企業難以通過直接融資渠道來獲得資金，從股權融資來看，作爲企業發行股票上市的唯一市場，滬 深交易所設置了很高的門檻，絕非一般中小企業能問津，這種發展向中小企業融資的資本市場方案，實際上只能解決部分的高風險、高回報的科技型企業的融資問 題。

最後，抵押和擔保是金融機構在信息不對稱情況下降低貸款風險的重要手段。不能滿足抵押或擔保要求也是民營企業不能獲得銀行貸款最常見的原因。由 於我國民營企業規模較小，中小型民營企業缺乏足夠的抵押能力，有些民營企業在特殊的成長背景下，土地、廠房、設備等產權不全，即使有一定的資產規模，也因 爲產權殘缺而很難抵押以獲得自己所需貸款。而且，估價擔保抵押物價值的成本很高，估價抵押資產時昂貴的費用也增大了民營企業的融資成本。在我國，整個社會 信用擔保體系不健全，民營企業的擔保體系更是殘缺，再加上民營經濟發展過程中隱蔽性特徵和產權不清的狀況，銀行放貸給民營企業的風險較大，造成民營企業獲 得貸款相當困難。

(3)盲目投資，投資活動缺乏科學決策依據

2010 年初，國務院頒佈實施的《關於鼓勵和引導民間投資健康發展的若干意見》在民營企業投資方面，給予充分的支持和引導。但我國民營企業老闆扮演的角色往往是高 級採購員、營銷員、公關先生，而不是企業家、經理。在資金投放中，企業有盲目跟風的思想，往往在沒有做好前期市場調查，投資財務經濟分析及對未來風險預測 及防範的情況下，主觀決定投放方向和投放規模，造成決策失誤。在投資中經常表現出輕率和違背經濟規律的投資行爲，缺乏科學決策依據，盲目追求多元化經營， 只看到多元化經營所帶來的分散風險作用和將企業規模做大的虛榮成就感，而忽略了企業擴張與其資金實力、投資效益、技術開發、市場開拓及內部管理等方面的矛 盾，導致資產分散、風險增大。

(4)收益分配機制嚴重滯後

民營企業往往實行家族式管理，在初創發展時曾起過一定的積極作用，與親朋好友共患難，度難關，創家業。隨着企業規模擴大，企業的創建人不能志同 道合，二次創業意見相左，擔心控制權旁落，排斥其他權益資本進入，拒絕在經營者、勞動者之間建立利益的分配關係。內部股權封閉逐漸暴露出許多矛盾與缺陷， 所有者不僅要防範內部員工的“道德風險”及“逆向選擇”，甚至要防範所有者之間的利益吞食，難以推行績效考評、股權激勵、價值管理等現代企業制度管理措 施，企業發展效率低下。

2 、改善民營企業財務管理的對策與措施

引導民營企業加大人力資本投資力度，提高民營企業財務管理水平。首先，民營企業主應解放思想，着力提高管理素質，積極參加培訓和考察，加強學習 現代企業管理辦法和先進企業管理經驗;其次，可通過聘請職業經理人概念，實行所有權與經營權分離的模式對企業實行管理;最後，對民營企業財務人員，加大人 力資本投資，積極進行員工培訓與教育投資，進行高級財務管理人才培養引進方面的投資等人力資源培育與引進措施，以先進的管理和經營理念建立一套適合企業發 展科學合理的財務管理體系，把企業內部控制制度落實到位。

建立健全內部會計控制制度。企業會計內部控制制度是企業內部控制的基礎。民營企業首先要明確實施內部會計控制的必要性，圍繞提高會計信息質量、 保護財產安全完整和確保法律法規規章制度的貫徹執行來確立內部會計控制的目標，遵循合法、有效、全面、適時原則、不相容職務相分離原則和成本效益原則，運 用不相容職務相互分離、授權批准控制、會計系統控制、預算控制、財產保全控制、風險控制、內部報告控制及電子信息技術控制等方法，對企業的貨幣資金、實物 資產、對外投資、工程項目、採購與付款、籌資、銷售與收款、成本費用、擔保等經濟業務進行全面的會計控制，從而達到加強會計覈算、提高財務會計信息質量和 強化內部管理、提高經濟效益的目的。

轉變觀念，強化財務管理意識，建立健全財務制度。堅持財務管理制度化、規範化、程序化，保證財務管理在企業生產經營活動中的主要地位和作用。保 證規範的會計覈算、透明的財務管理，樹立民營企業的誠信文化理念，加強法律觀念，重塑民營企業誠實守信、遵紀守法的良好新形象。建立良好的銀企互信，多渠 道進行融資探索。測算各種融資方式的資金成本，選擇最適合企業當前需要的資金籌措方式，制定符合當前企業生存、發展的財務戰略規劃。

實行科學的投資決策程序。在投資活動中，建立資金投入效益的保證機制。企業財務部門要改變目前僅限於對企業內部價值信息進行綜合處理的做法，多 方收集企業外部的有用信息，主動研究市場，自覺參與企業投資項目的測算、論證，強化財務投資分析的科學性。考慮資金時間價值和風險價值，分析比較項目的投 資回報率，綜合分析公司資本結構，把好項目的財務預算關，制定切實可行的財務投資戰略。

轉變觀念，推行合理的利潤分配方案，保證企業存續發展的資金需要量，建立科學的激勵機制，充分發揮員工的工作能力。民營企業應該使企業利益與員 工利益進行捆綁，學習先進的激勵制度，設計科學合理的激勵方案以促進員工充分發揮各自的才能，推行績效評價，實行股權激勵、期權激勵、紅利分項計劃等，保 證企業利益的同時能夠讓員工的報酬與他們的勞動成果緊密聯繫起來，提高員工的積極性，創建先進的企業文化,創造企業認同感，實現企業價值管理，達到企業價 值最大化的目標。