必要收益率公式是什麼

必要收益率=無風險收益率+風險收益率

=無風險收益率+風險價值係數×標準離差率

=Rf+b·V

Rf：表示無風險收益率

b：爲風險價值係數；

V：爲標準離差率。

例1：短期國債利率爲6%，某股票期望收益率爲20%，其標準差爲8%，風險價值係數爲30%，則該股票必要收益率爲18%。

其中：風險收益率bV=30%×（8%÷20%）=12%；

必要收益率=Rf+bV=6%+12%=18%。

例2：已知某公司股票的β係數爲0.5，短期國債收益率爲6%，市場組合收益率爲10%，則該公司股票的必要收益率爲：

必要報酬率=無風險報酬率+β（平均風險股票報酬率-無風險報酬率）

根據資本資產定價模型：必要報酬率=6%+0.5×（10%-6%）=8%。