基金最大回撤是什麼意思

最大回撤率是指在選定週期內任一歷史時點往後推，產品淨值走到最低點時的收益率回撤幅度的最大值。最大回撤用來描述買入產品後可能出現的最糟糕的情況。最大回撤是一個重要的風險指標，對於對衝基金和數量化策略交易，該指標比波動率還重要。回撤率，是指在某一段時期內產品淨值從最高點開始回落到最低點的幅度，即虧損幅度。這是一個歷史指標，比較的是基金過往淨值。基金投資者除了關注基金管理人的預期年化收益創造能力之外，也需關注風險控制能力，而最大回撤是一個非常好的衡量指標。最大回撤衡量基金淨值曲線峯頂到谷底最大的幅度，該指標考驗了基金經理對於風險和趨勢的把握能力。平均回撤率可以看出一隻基金“穩不穩”；而最大回撤率則表明它過去的最高風險值是多少，其是指在選定週期內任一歷史時點往後推，產品淨值走到最低點時的收益率回撤幅度的最大值，或者說是，統計期內買入產品後可能出現的最大虧損值，簡單來說即投資者買入基金後可能出現的最壞狀況。