論金融危機中外貿企業的風險管理

一、金融危機後我國的外貿企業所面臨的財務風險

1、企業面臨的信用風險

信用風險是來自交易對手的履約風險，貿易中對方不能履行自身的義務因此造成了企業的經濟損失。這種風險在金融危機後的國際貿易中仍然存在，因爲目前的國際市場仍然存在許多的不確定因素，一些國家的政治和經濟都發生着不斷的變化，這就給貿易對手的經營環境造成了潛在的不確定因素，一旦對手的經濟環境出現動盪，就會造成對手難以完成履約義務，由此對企業造成損失，目前這種信用風險在金融危機後顯然有所增加。

2、人民幣升值帶來的風險

首先，人民升值必然會造成出口競爭力的下降，企業的預期效益降低。本幣的升值主要影響的就是價格浮動，造成對外出口的價格優勢降低，尤其是我國的人民幣一直處在降低的匯率水平，因此我國的出口貿易價格優勢明顯。但是升值所帶來的價格優勢喪失，導致了企業的貿易萎縮，也就導致了利潤的下降。

其次，由匯率帶來的經驗風險增加。本幣的匯率升值或者匯率的波動加劇都會增加外貿企業的交易風險、財務風險、經濟風險。在商品或者勞務的輸出中，這些貿易的交割都涉及到貨幣之間的匯率換算，如果已經銷售或者簽約的商品在沒有收到貨款，或者簽約完成的長期訂單，一旦出現貨幣匯率的變化將直接影響交易商品價值的變化，匯率上升則應收賬款的實際匯兌價值就會降低，形成了匯兌的損失。再加上我國的外貿機制和金融市場的不健全，缺乏較爲成熟的外匯市場，因此企業在匯率方面所能採用的抵禦風險的措施並不多，因此造成了匯率風險對企業的影響較大的局面。所以近期人民幣的持續升值對企業的經營造成了負面影響，也增加了企業的財務風險。

3、應收賬款的風險

我國的一部分國際貿易採用先出後進的方式爭取了更多的訂單和機會，但是這樣也就造成了潛在的財務風險。尤其是在金融危機的影響下，對手的經營環境發生了變化，如果導致經營不善或者倒閉都會造成應收賬款的無法追回，從而形成損失。無論是O/A還是D/P都會形成潛在的財務風險。

4、信用證產生的財務風險

信用證交易的形式在國際貿易中是一種較爲普遍的貿易結算方式，相比其他的貿易方式這種信用證的方式比較安全。但是信用證也存在着一定的問題，其單證的校驗方式常常被不法的貿易對所利用。在信用證的使用過程中常常會出現一些過期形象，如：信用證過期、交單過期。另外還有單據不清晰、短裝、超裝等，這些都有可能造成在貨物交割後的貨款結算風險。

二、應對金融危機引發的財務風險的措施

1、建立企業的財務風險預警

在面對風險加劇的局面，企業應對採用積極的態度應對和規避財務風險，尤其是外貿企業更應當建立起完善的風險預警機制。財務風險預警實際上是一個財務風險控制系統，即利用相關的財務手段實現對財務風險的控制和預測，並在必要的時候發出警示。具體根據企業財務報表、經營計劃、資金流動狀況、合同風險評估等，對企業的經營狀況進行整體的評價和監控，一旦發現企業的經營中出現財務風險就以財務性指標的形式向管理層發出警示，爲管理者提供必要的決策支持，正確快速的克服財務風險。如利用現金預算、設立預警臨界值等方式都是建立長期預警機制的重要手段。

2、對本幣升值的風險控制

面對人民幣升值的情況，企業應當利用自身的內部管理來提高應對升值風險能力。首先，強化涉外企業規避金融風險的保護意識。再利用外匯進行結算的時候應當將貨幣的匯率變化考慮在內，設定一定的合同條款保證在匯率變化時的基本利益，併合理選擇結算的幣種，規避匯率變化較大的幣種。同時在匯率波動較大的時候注意人民幣的變化動向，提前進行必要的措施防範風險。其次，改變出口產品的結構，將低附加值的產品出口轉爲高附加值的產品，以此抵消匯率對產品價格的影響。

3、增強對應收賬款的管理

在國際經濟形勢較爲複雜的後金融危機時代，應當適當的控制企業形成的賒銷合同、賒銷份額，以此降低應收賬款佔整個企業資本的比例。在降低賒銷比例的同時應當與信用評價相結合，建立企業內部的信用評價機制，對與企業合作的對手進行必要的信用評價，對客戶進行必要的取捨和控制，對評價較高的客戶提供優惠，對評價較低的限制與其進行的貿易額度，以此形成一個具有梯度的內部客戶羣。這樣就可以將有效的資金和優勢產品分配到優質客戶端，以此降低貿易的風險係數。

4、增強對企業現金管理

企業的現金充足是保證經營的重要基礎，後金融危機時代的特徵就是國際貿易的風險增加，這種風險增加直接導致的是企業的整個資金鍊條將隨時受到一些潛在風險的影響，容易在某個時期出現資金的短缺，因此企業應當保持一定的現金儲備以此保證企業應對風險的能力。主要的措施是建立完善的財務管理信息系統，實現對現金流的動態化管理，嚴格控制大額度資金的流動，確保企業資金鍊條的完整性和資金充足性。同時增強對預算的管理，尤其是投資決策上應建立完整的審覈規範，評定風險等級後再進行資金的調動。

三、結束語

總之，在金融危機中企業得到的是教訓和經驗，雖然在應對市場變化中遭受了一些損失，也出現了經營困難。但是也總結出，只有通過自身財務管理系統的完善，建立靈活的財務風險管理機制，應對市場和匯率波動帶來的風險是保證企業發展必須採取的重要手段。